3-2- فلوچارت الگورتم مورچگان………………………………………………………………………………………..87

3-3- ساختار الگوریتم مورچگان…………………………………………………………………………………………88

4-1- بررسی همگرایی الگوریتم……………………………………………………………………………………….102

فهرست جداول

عنوان                                                                                              صفحه

3-1- حجم نمونه و عوامل لحاظ شده برای غربال………………………………………………………………….78

4-1- آزمون کولموگراف اسمیرنوف………………………………………………………………………………………..98

4-2- نتایج آزمون بازخورد……………………………………………………………………………………………………100

4-3- بررسی ثبات جواب های الگوریتم……………………………………………………………………………….103

4-4- نتایج حاصل از بهینه سازی پرتفوی براساس مدل مارکویتز………………………………………105

4-5- نتایج حاصل از بهینه سازی پرتفوی براساس تئوری مورچگان………………………………….106

4-6- نتایج حاصل از بهینه سازی پرتفوی براساس تئوری خاکستری………………………………..107

4-7- نتایج حاصل از آزمون نسبت شکست های کوپیک……………………………………………………109

4-8- مقایسه توانایی مدل ها……………………………………………………………………………………………….110

فصل اول

کلیات تحقیق

  مقدمه

به طور معمول مشکلات انتخاب پرتفوی از طریق مدل های خطی و معادله ای حل شده اند، زیرا مدل های غیر خطی، در دنیای واقعی که صدها دارایی وجود دارد و بازده و ریسک آن ها از سری های زمانی به دست می آید را غیر ممکن می کند. هرچند که راه حل های بدست آمده از طریق مدل های خطی، که به صورت اعداد واقعی هستند و هر دارایی حداقل هزینه معامله را دارد با مشکل اجرایی همراه است. روش هایی که حداقل هزینه های معامله را در نظر می گیرند، براساس مدل های بهینه سازی پرتفوی خطی توسعه یافته اند.